Connect with us

công nghệ

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn của Liuyun Technology (HKG:6610) không phản ánh tốt hoạt động kinh doanh của công ty

[ad_1]

Nếu chúng ta muốn tìm một cổ phiếu sẽ tăng giá trị trong dài hạn, chúng ta nên tìm kiếm những xu hướng cơ bản nào?Đầu tiên, chúng tôi muốn thấy một kết quả đã được chứng minh trở lại Vốn sử dụng (ROCE) ngày càng tăng, tiếp theo là mở rộng dựa theo vốn sử dụng. Cuối cùng, điều này cho thấy đây là một doanh nghiệp tái đầu tư lợi nhuận của mình với mức lợi nhuận ngày càng tăng.Vì vậy khi chúng ta nhìn vào Công nghệ Lưu Vân (HKD:6610), họ có ROCE cao, nhưng chúng tôi không thực sự hài lòng với xu hướng quay trở lại.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE): Nó là gì?

Nếu bạn không chắc chắn, chỉ cần làm rõ, ROCE là thước đo đánh giá thu nhập trước thuế (được tính bằng phần trăm) mà một công ty kiếm được từ vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình. Các nhà phân tích sử dụng công thức này để tính toán công nghệ đám mây phát trực tuyến:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng = Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) ÷ (Tổng tài sản – Nợ ngắn hạn)

0,22 = 285 triệu RMB  (1,6 tỷ RMB – 326 triệu RMB) (Dựa trên 12 tháng kéo dài đến tháng 6 năm 2023).

Vì vậy, ROCE của Liuyun Technology là 22%. Nói một cách tuyệt đối, đó là một mức lợi nhuận khổng lồ, thậm chí còn cao hơn mức lợi nhuận trung bình của ngành truyền thông là 8,7%.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Công nghệ đám mây phát trực tuyến

Sở giao dịch chứng khoán: 6610 Lợi nhuận trên vốn sử dụng tính đến ngày 29 tháng 12 năm 2023

Trong biểu đồ trên, chúng tôi đo lường ROCE trước đây của Flowing Cloud Technology dựa trên hiệu suất trước đó, nhưng tương lai được cho là quan trọng hơn.Nếu bạn muốn biết các nhà phân tích dự báo gì cho tương lai, bạn nên xem bài viết của chúng tôi miễn phí Báo cáo công nghệ Liuyun.

See also  Sự đổi mới quan trọng trong các thành phần quang tử có thể biến đổi công nghệ siêu máy tính

Vậy xu hướng ROCE của Liuyun Technology là gì?

Nhìn bề ngoài, xu hướng ROCE của Liuyun Technology không tạo được sự tự tin. Mặc dù thật thoải mái khi thấy ROCE cao hơn nhưng con số này là 41% vào ba năm trước. Tuy nhiên, xem xét cả doanh thu và số lượng tài sản được sử dụng trong hoạt động kinh doanh đều tăng lên, đó có thể là dấu hiệu cho thấy công ty đang đầu tư vào tăng trưởng, với lượng vốn bổ sung khiến ROCE giảm trong ngắn hạn. Nếu những khoản đầu tư này thành công thì đó sẽ là tín hiệu tốt cho hiệu quả hoạt động lâu dài của cổ phiếu.

Mặt khác, Liuyun Technology đang hoạt động tốt và nợ ngắn hạn của công ty đã giảm xuống 20% ​​tổng tài sản. Vì vậy, chúng ta có thể liên kết một số điều đó với sự suy giảm của ROCE. Hơn nữa, điều này có thể làm giảm rủi ro trong một số khía cạnh của hoạt động kinh doanh vì công ty hiện có ít nhà cung cấp hoặc chủ nợ ngắn hạn hơn để tài trợ cho hoạt động của mình. Vì doanh nghiệp về cơ bản chủ yếu tài trợ cho nhiều hoạt động hơn bằng vốn tự có của mình nên bạn có thể lập luận rằng điều này làm giảm hiệu quả mà doanh nghiệp tạo ra ROCE.

Chúng ta có thể học được gì từ ROCE của Liuyun Technology

Mặc dù lợi nhuận trên vốn giảm trong thời gian tới nhưng chúng tôi nhận thấy doanh thu và vốn sử dụng của Liuyun Technology tăng lên. Nếu các số liệu khác có vẻ tốt thì có thể có cơ hội ở đây vì cổ phiếu đã giảm 57% trong năm ngoái. Vì vậy, do xu hướng này có vẻ đáng khích lệ nên chúng tôi cho rằng đáng để xem xét kỹ hơn về cổ phiếu này.

Nếu bạn muốn tiếp tục nghiên cứu công nghệ Flowing Cloud, có thể bạn sẽ quan tâm 1 biển cảnh báo Phân tích của chúng tôi được tìm thấy.

See also  Đơn xin trợ cấp SNAP tồn đọng tiếp tục gia tăng, văn phòng DHS đổ lỗi cho tin tức công nghệ

Nếu bạn muốn tìm kiếm thêm cổ phiếu đang mang lại lợi nhuận cao, hãy xem phần này miễn phí Danh sách các cổ phiếu có bảng cân đối kế toán tốt và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao.

Việc định giá rất phức tạp nhưng chúng tôi đang giúp làm cho việc đó trở nên đơn giản.

Tìm hiểu xem Công nghệ đám mây dòng chảy có khả năng bị định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không bằng cách xem phân tích toàn diện của chúng tôi, bao gồm Ước tính giá trị hợp lý, rủi ro và cảnh báo, cổ tức, giao dịch nội gián và sức khỏe tài chính.

Xem phân tích miễn phí

Bài viết này từ Simply Wall St có tính chất chung chung. Chúng tôi chỉ sử dụng các phương pháp không thiên vị để đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích, đồng thời các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Mục tiêu của chúng tôi là cung cấp cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Xin lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

[ad_2]

Source link

Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *